Implizite Volatilität - Auswirkungen Preis Optionsschein

Wenn die implizite Volatilität (also die erwartet Volatilität) steigt, dann steigt die Chance für den Anleger, dass sich der Basiswert in die von ihm gewünschte Kursrichtung bewegt. Wenn also die implizite Volatilität steigt, dann steigt auch der Preis des Optionsscheines (OS) (sowohl bei Call-Optionsscheinen also auch bei Put-Optionsscheinen). Sinkt hingegen die implizite Volatilität, dann sinkt auch der Preis des Optionsscheines.

Angenommen am Markt ist die erwartete Volatilität sehr gering, dann kann man in diesen Zeiten besonders günstig an die Optionsscheine kommen, also sendet der Markt hier eindeutige Kaufsignale. Wenn im Gegensatz dazu die erwartete Volatilität hoch ist, dann ist der Preis der Optionsscheine im allgemeinen auch höher, also hat man hier das Verkaufssignal.