Hedge-Fonds: Long/Short Equity

Diese Strategie ist die am meisten verbreitete Strategie weltweit und vor allem auch die älteste. Ein Long/Short Equity besteht meistens vermehrt aus Long-Positionen bzw. diese Strategie hat keinen marktneutralen Ansatz, sie spekulieren bewusst auf etwaige Marktbewegungen. Auch hier wird wieder die Differenz zwischen unterbewerteten Aktienkäufen und überbewerteten Aktien ausgenutzt.

Um zu verstehen wie diese Strategie funktioniert, muss man zuerst noch die Begriffe klären. Unter Equity versteht man das Eigenkapital des Unternehmens. Long bedeutet hier einfach Aktien kaufen und Short bedeutet Aktien verkaufen. Bei der Long Strategie kauft der Manager demnach unterbewertete Aktien, bei einer Short Strategie verkauft er die überbewerteten Aktien.