Was stellt der Nettoinventarwert bei Fondsanteilen dar?

Bei immer mehr Geldanlagen in Fondsanteile ist vermehrt vom Begriff des Nettoinventarwertes die Rede. Nur was stellt denn der Nettoinventarwert im genauen dar und was drückt er an interessanten Informationen für den Anleger aus? Wer legt denn den Nettoinventarwert fest oder wie wird dieser berechnet? Welche zu beachtende Rolle spielt der Nettoinventarwert beim eventuellen Verkauf von Fondsanteilen?

Der Nettoinventarwert (NIV) ist ein Begriff aus der Bewertung von Investitionsfonds, der englische Fachbegriff lautet Net Asset Value und wird mit dem Kürzel NAV abgekürzt. Für die Berechnung des Nettoinventarwertes sind alle Vermögenswerte des Fonds, hierbei handelt es sich um die vom Fonds gehaltenen Beteiligungen, mit dem Mittelkurs zu bewerten und die Verbindlichkeiten des Fonds vom ermittelten Guthaben abzuziehen.

Für die Angabe des Nettoinventarwertes pro Anteilsschein muss der ermittelte Betrag durch die Anzahl der vorhandenen Anteilsscheine eines Fonds geteilt werden. Der Nettoinventarwert ist in der Regel mit dem Rückkaufwert identisch, allerdings kann die Fondsgesellschaft bei der Rücknahme von Fondsanteilen ein den Erlös des Anlegers schmälerndes Rücknahmeentgelt erheben.