Was ist und wie funktioniert eine Bankobligation?

Im Anlagebereich gibt es ja beispielsweise auch die so genannten Bankobligationen und mich würden mal deren nähere Funktionsweisen interessieren. Was sind denn Bankobligationen und wie werden diese denn verzinst? Sind Bankobligationen immer und für jeden frei verfügbar? Sind Bankobligationen irgendwelchen Laufzeiten unterworfen und geben alle Banken diese aus?

Bankobligationen sind auch besser bekannt unter den Begriffen Bankanleihe und Bankschuldverschreibungen. Sie werden von den Kreditinstituten als Anleihen ausgegeben und dienen zur Liquiditätserhöhung durch Fremdkapitalbeschaffung und damit auch der Refinanzierung des langfristigen Aktivgeschäftes.

Bankobligationen sind festverzinsliche Wertpapiere, die an der Börse gehandelt werden können. Da Bankschuldverschreibungen nur mit staatlicher Genehmigung ausgegeben werden dürfen, bieten diese dem Kunden mehr Sicherheit, die auch im Bürgerlichen Gesetzbuch (BGB) festgeschrieben ist. Somit kann der Anleger seine Rechte gegenüber des Emittenten bei Nichterfüllung der vertraglichen Absprachen vor Gericht einklagen.

Für den Erwerb einer Bankschuldverschreibung, erhält der Anleger festgeschriebene Zinsen und die Rückzahlung des investierten Geldes innerhalb der vereinbarten Laufzeit. Die Höhe der Zinsen richtet sich meistens nach dem Kreditinstitut, welches die Bankschuldverschreibung ausgibt. Bei stabilen Emittenten, wie beispielsweise die Deutsche Bank, gibt es geringere Zinsen als bei angeschlagenen Kreditinstituten.

Die Laufzeit der Bankschuldverschreibungen richtet sich nach der Art der Bankobligationen. So ist beispielsweise die Laufzeit eines Schiffspfandbriefes auf maximal 20 Jahre beschränkt,
während Hypothekenpfandbriefe grundsätzlich unbeschränkt sind. Weitere Beispiele für Bankschuldverschreibungen sind öffentliche Pfandbriefe, Sparbriefe und Kommunalobligationen.